Пятничные торги российский фондовый рынок закрыл в уверенном плюсе: индекс Мосбиржи окреп на2,1% — до 2096,75 пункта, индекс РТС подрос на 1,69% — до 1161,47 пункта. Основным фактором, вызвавшем желание покупать, стало неожиданное решение Банка России понизить ставку сразу на 150 б.п., что повысило привлекательность российских бумаг.
Снижение инфляционных ожиданий до 10,8% стало важным фактором в принятии решения. Как отмечается в пресс-релизе регулятора, решение вызвано нисходящим инфляционным трендом и снижением инфляционных ожиданий населения на фоне сильного курса рубля и продолжающейся коррекции цен. Аналитики ждут и в дальнейшем продолжения снижения ставки, к концу года, полагают эксперты, ставка российского ЦБ может дойти до 7%. На ближайшем сентябрьском заседании Банк России, скорее всего возьмет паузу. Как отмечает аналитики ФГ «ФИНАМ» Игорь Додонов, регулятор несколько ужесточил сигнал о своих будущих действиях, хотя «голубиная» тональность была сохранена. Теперь он «будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки во 2-м полугодии», тогда как до этого речь шла об «оценке целесообразности снижения ставки на ближайших заседаниях». Глава ЦБ Эльвира Набиуллина обратила внимание на опасность сберегательного поведения населения, которые выступают в роли «сжатой пружины». Эта пружина может резко разогнать рост цен.
Рубль, который в начале недели укреплялся, к концу недели уступил первенство доллару и евро. Просадку в начале торгов эксперты валютного рынка объяснили ожиданиями снижения ставки ЦБ РФ, и так как эти ожидания совпали с реальностью, то на само объявление решения Банка России рубль никак не отреагировал. Стоит отметить, что обновленный прогноз среднегодового уровня ключевой ставки допускает ееснижение доуровня 6,5% кконцу 2022 года идо6% кконцу 2023года. Правда, «достижение нижней границы нового диапазона ожидаемой инфляции на2022год маловероятно ивозможно только при существенном снижении цен наимпортируемые товары», — отмечает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин. В целом, в ближайшей перспективе не стоит ждать серьезной просадки российской валюты – впереди пик налогового периода, а изменения бюджетного правила вступят в силу не раньше 4 квартала.
Между тем, Глава ЦБ РФ сегодня обратила внимание на внешние риски, которые могут иметь какпроинфляционные, так идезинфляционные эффекты. «Проинфляционное влияние может оказать дальнейшее усиление внешних торговых ифинансовых ограничений, которое приведет к ослаблению рубля и большему, чем ожидается в базовом сценарии, снижению потенциала российской экономики», — говорится в пресс-релизе российского регулятора. При этом реализация растущих рисков глобальной рецессии может дополнительно ослабить внешний спрос натовары российского экспортаи, какследствие, привести кослаблению рубля.
Еще одним важным факторм для российского валютного рынка стало заявление о том, что Банк России будет вынужден всентябре продлить ограничения повыдаче наличной валюты. На вечерних торгах доллар подрастает до 57,29 рубля, европейская валюта укрепляется до 58,3 рубля.
Рост сегодня смогли показать бумаги «Газпрома» (+1,4%), хотя приходящие новости не были однозначно позитивными. Так, недавно котировки газовой компании поддерживали сообщения о возвращении турбины Sitmens. Вчера была возобновлена прокачка газа по газопроводу «Северный поток – 1» в соответствии с графиком техобслуживания. Однако вопрос полноценного восстановления поставки газа в Европу пока так и не решен. «Газпром» пока так и не получил от Siemens официальных документов, подтверждающие предоставление изъятия из-под действующих санкционных режимов Канады и Европейского союза для возврата в Россию отремонтированного в Канаде газотурбинного двигателя для КС «Портовая».
Нефтяные цены возвращаются к росту. Казалось бы, ожидания ухудшения перспектив мирового спроса на нефть и возобновление поставок ливийской нефти должны были привести к падению. Но, во-первых, рынок поддерживает то, что попытки установить потолок цен на российскую нефть идут со крипом, так как разработка и согласование механизма реализации данной инициативы идут непросто. Во-вторых, инвесторы ждут грядущего заседания ФРС США, которое состоится наследующей неделе. Смягчение перспектив денежно-кредитной политики станет благоприятным знаком дляроста мировой экономики. В-третьих, в Индии в июне зафиксирован рост спроса на бензин идистилляты до рекордных максимумов, даже несмотря наповышение цен. Стоимость контракта нефти марки Brent оценивается в $105,07 за баррель, контракт на нефть марки Light торгуется на уровне $97,09 за баррель.
Европейские рынки закрылись в слабом плюсе. Негатив был вызван слабой внутренней статистикой- композитный индекс деловой активности PMI впромышленности стран еврозоны виюле снизился доминимума за17 месяцев в49,4 пункта — значение индекса ниже 50 пунктов указывает наспад экономической активности. Плюс к этому, Европейский Центробанк повысил базовую ставку до0,5% снулевого уровня, а в ближайшее время, полагают аналитики, европейскому регулятору придется и дальше повышать ставку, вопреки тому, что мировая экономика балансирует награни рецессии.
Основные американские фондовые индексы впятницу преимущественно снижаются, оценивая опубликованные отчетности. Snap сообщила о слабых доходах от онлайн рекламы, хуже ожиданий отчиталась телекоммуникационная Verizon, производитель жестких дисков Seagate Technology также показал результат хуже ожиданий.
